Что такое Ликвидность на Форекс

20

likvidnost-na-foreks

Здравствуйте, приятели Forex трейдеры! Все мы слышали выражение «Форекс — самый ликвидный рынок». А это что может значить?

Что такое ликвидность? Каковы опасности низкой ликвидности ? А что по поводу ликвидности в вашего брокера ?

В данном уроке мы разберем все эти вопросы подробнее ??

Наличие ликвидности на денежных рынках имеет массу преимуществ. Если преимущества ликвидности для вас не очевидны, стоит задать вопрос вывод любого человека, пробовавшего реализовать недвижимость во время кризиса 2008 года, либо трейдера, имевшего открытую не в ту сторону позицию во внеторговый период перед выходом ответственной новости, в итоге приведшей к развороту тренда. Эти люди появились в ситуации, в то время, когда они не смогли выйти из сделки тогда, в то время, когда они желают, и где они желают — и все это из-за низкой рыночной ликвидности.

Что такое ликвидность?

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-2

Ликвидность — это возможность ЛИКВИДировать актив скоро и без сильного трансформации цены. Т.е. наличие предложения уровня и высокого спроса.

Представьте, что у вас имеется Iphone и вам необходимо его реализовать. Т.к. Iphone — очень популярный телефон, реализовать его весьма легко. И, обратите внимание, для этого не потребуется очень сильно снижать цену (учитывая что он БУ конечно же).

Его и без того у вас скоро заберут. Так мы приходим к выводу, что Iphone — ликвидный товар: его легко приобрести и легко реализовать, т.к. имеется в наличии большое количество продавцов и большое количество клиентов.

А сейчас представьте что у вас имеется старенький бабушкин шкаф, с облупившейся краской, трещинами и скрипучими дверцами от времени. Легко ли вам будет его реализовать? Вряд ли. Вероятнее вам нужно будет снижать цену и существенно.

есть ли бабушкин шкаф ликвидным товаром? Конкретно нет. Продавцы имеется, а вот клиентов намного меньше.

Да и цену нужно будет снижать. Налицо отсутствие ликвидности на «Рынке бабушкиных шкафов» ??

Возвратимся к валютному рынку.

Прежде всего, ликвидность отражает заинтересованность рыночных игроков – как в безотносительном количестве трейдеров, так и в неспециализированных торговых количествах на единицу времени. Иначе говоря наличие предложения объема и большого спроса характерно для высоколиквидного рынка. Чем выше рыночная ликвидность, тем стремительнее возможно ликвидировать большую позицию.

С позиций простого трейдера, величина ликвидности довольно часто выражается в трансформации волатильности. Цена на высоколиквидном рынке движется неспешно, маленькими шажками, а котировки более консистентны. EURUSD – одна из самых ликвидных валютных пар, соответственно, на графике мы видим фактически идеально плавное перемещение цены, не обращая внимания на мелкий таймфрейм.

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks

К самые ликвидным валютным парам относятся: GBPUSD, USDJPY, USDCAD, USDCHF, AUDUSD, NZDUSD, GBPJPY и EURJPY.

Уменьшение ликвидности будет приводить к разрывам и большим скачкам в потоке котировок. Количества заявок на продажу и покупку в таковой период смогут изменятся в разы, наряду с этим оставаясь маленькими в безотносительном выражении. Другими словами, может случиться обстановка, в то время, когда инструмент обесценивается , но реализовать его всецело нет никакой возможности.

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-2

Форекс довольно часто упоминают в контексте самого ликвидного денежного рынка в принципе. Но это не свидетельствует, что валюты совсем не чувствительны к влиянию ликвидности, и данный фактор необходимо учитывать кроме того форекс трейдерам. В остальном же, для людей переходящих ко мне с вторых рынков, высокая ликвидность Форекса довольно часто делается приятным сюрпризом.

По примерным расчетам, дневной оборот на Форекс образовывает около 4 триллионов долларов.

Интернациональная торговля всегда нуждается в обмене солидных сумм валют – в этом и кроются обстоятельства так громадных оборотов. Неудивительно, что деньги являются самым ликвидным активом, поскольку тут же они смогут быть обменены на товар, услуги и другие блага. Из всех валют американский доллар сейчас есть самым востребованным. Начнем с того, что американский доллар образовывает как минимум 1/2 любой мажорной пары, а 75% сделок на Форекс приходится именно на главные пары.

С долларом определенно стоит принимать во внимание.

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-3

Ликвидность и волатильность

Высокая ликвидность вовсе не свидетельствует высокую волатильность. Рынок возможно и ликвидным и слабо-волатильным.

Как мы уже упомянули выше, ликвидный рынок движется более медлено, а вот низкая ликвидность — свидетельствует большее количество случайных перемещений, больше хаоса. Одна из обстоятельств, из-за чего на протяжении выхода ответственных новостей наблюдаются резкие выбросы в обе стороны — отсутствие сейчас на рынке поставщиков ликвидности, каковые просто не желают рисковать, перекрывая сделки на новостях.

В целом ликвидность возможно представить как буфер, поглощающий не сильный ценовые выбросы:

volatile-market-conditions-liquidity-srepjw_body_picture_1

Ликвидность в различное время

likvidnost-na-forex-v-raznoe-vremya

Ликвидность на Форекс изменяется в течении торгового дня, что связано с открытием главных денежных центров в различных временных территориях. Как мы знаем, пониженная ликвидность отмечается на протяжении азиатской сессии. Однако, комментарии и финансовые отчёты японии местных государственныхы служащих смогут вызвать достаточно сильную ответную реакцию рынка легко вследствие того что меньшая сила будет противодействовать направленному перемещению сменившихся настроений.

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-zavisimost-likvidnosti-ot-vremeni

Со своей стороны, пиковая ликвидность отмечается на открытии рынков Европы, и в частности Лондона. Активность игроков неспешно растет в течении дня, до момента вступления в игру рынков Северной Америки. К окончанию европейских торгов ликвидность быстро проседает, и идет на спад со второй половины американской сессии, впредь до закрытия Нью-Йорка.

Как уже было отмечено, во время низкой ликвидности рынок более уязвим к неожиданным и высоко волатильным ценовым перемещениям. Катализатором, снова же, могут служить новости либо слухи, что довольно часто ведет к резким скачкам котировок и гэпам. Прогнозировать перемещение цены в такие периоды очень сложно, соответственно, торговые риски также завышены.

На протяжении низколиквидного рынка постоянно следует готовься к неожиданному увеличению волатильности, в случае если у вас имеются открытые позиции.

Ликвидность кроме этого может заметно ослабевать в связи с изменением и праздниками сезонной активности. К примеру, активность торгов падает к концу лета и перед новогодними праздниками. В большинстве случаев, в подобные «торжественные» торговые сессии рынок двигается по инерции, не выходя за границы предопределенного канала.

Обстановку, в то время, когда на рынке остается маленькое количество участников, именуют «узким рынком». Большие игроки смогут применять подобные «не сильный места» для форсирования перемещения в направлении главных главных уровней. Иначе говоря чем меньше ликвидность, тем несложнее рынок «двинуть».

Не редкая обстановка, в то время, когда по окончании для того чтобы застоя рынок всецело меняет собственный направление на кардинально противоположное.

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-zavisimost-likvidnosti-ot-vremeni

Точно, вы подмечали, что ночью время выполнения закрытия позиции может очень сильно различаться от дневного, а рынок наряду с этим довольно часто будет в состоянии флета, по сути, стоит на месте. Если вы торгуете на ночном флете, постоянно держите под рукой экономический календарь, либо настройте автоматические оповещения. За час до выхода большой новости убираем все позиции из рынка, так вы сможете сохранить ваш депозит от действий больших игроков.

Ликвидность у Опасности и брокера не сильный ликвидности

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-opasnosti-slaboy-likvidnosti

Одно из основных преимуществ Форекс – это возможность стремительного обмена. Но, имея на руках громадной количество валюты, вы не имеете возможность скоро ее реализовать во время низкой торговой ликвидности, не очень сильно утратив наряду с этим на торговых издержках. Кроме этого, при недоставке ликвидности на рынке довольно часто появляются гэпы. Гэп – это прекрасно лишь тогда, в то время, когда он происходит в вашу сторону.

По законам несправедливости, по окончании разрыва позиция в большинстве случаев уходит в глубочайший минус.

В случае если малое количество людей заинтересовано в приобретении валюты, ликвидность падает. Вследствие этого ухудшаются торговые условия. В частности, расширяется спред, отличие между лучшей ценой продажи и покупки, и пустеет стакан заявок.

При высокой ликвидности спред, напротив, сужается. При условии, конечно же, что у вас тип счета с рыночным выполнением.

Ликвидность раздельно забранного брокера во многом зависит от количества подключенных поставщиков. Чем больше контрагентов, тем больший количество они смогут обработать. К тому же много заявок положительно отражается на спредах и скорости выполнения – чем больше заявок мы агрегируем, тем лучшие стоимости можем взять в итоге.

Подробнее см . в материале Как исполняются ордера на Форекс.

Большие позиции на высоколиквидном рынке исполняются совершенно верно по заявленной цене. В то время, когда по ближайшей цене имеется достаточный количество, сделка исполняется без проскальзываний.

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-opasnosti-slaboy-likvidnosti

В то время, когда количеств по ближайшим заявкам не хватает, ордер частично заполняется каждой из заявок, а цена открытия рассчитывается как взвешенное среднее. Другими словами позиция частично исполняется по 0.76237, 0.76238 и 0.76239, по окончании чего 0.76239 становиться новой лучшей ценой.

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-opasnosti-slaboy-likvidnosti-2

Вывод

chto-takoe-likvidnost-likvidnost-na-foreks-vyivod

В любом случае, никто не защищен от неожиданных скачков волатильности. Исходя из этого не следует доверять, на первый взгляд, спокойному, малоликвидному рынку – наружность возможно обманчива. Высокая ликвидность имеет значительно больше преимуществ, делая рынок более пригодным для теханализа.

 Высоколиквидный рынок — это кроме этого сильный рынок, где силы приблизительно равны у обеих сторон, а один большой игрок не в состоянии существенно оказать влияние на перемещение цены.

Не забывайте об этом и профит будет на вашей стороне.

С уважением, Власов Павел