Что такое Керри трейд

Что такое Керри трейд

Как-то, проводя опрос, одна из брокерских компаний решила включить в него список различных способов торговли на форекс, и спросила у собственных клиентов, как они осведомлены в данной сфере. И как выяснилось, четверть опрошенных так и не смогли растолковать,что такое Сarry trade. На отечественный взор это не страно, поскольку до недавнего времени, данный вид дохода на форекс был дешёв и понятен не многим.

В данной статье вы определите:

  • Что такое керри трейд
  • Сущность стратегии керри трейд
  • В то время, когда используют сarry trade
  • Примеры успешных периодов торговли керри трейд

Что такое керри трейд

Дабы иметь полное познание вопроса мы, конечно же, рекомендуем вам прочесть отечественную статью о валютном свопе в которой понятие carry trade упоминалось в качестве стратегии форекс торговли.

Наличие различных ставок, устанавливаемых денежными регуляторами, весьма не так долго осталось ждать привлекло интерес тех трейдеров форекс рынка, каковые стали извлекать из этого солидную прибыль.

Керри трейд (англ. carry trade) — это торговая стратегия, в базе которой лежит доход на отличии ставок валют с различным уровнем доходности. Иначе говоря это приобретение валюты страны, где ставка рефинансирования велика, против валюты страны, где эта ставка имеет минимальное значение, чтобы получить прибыль.

«Приобрети и держи» — так говорят трейдеры, применяющие для дохода керри трейд, и это вправду так.

Сущность применения carry trade

Чтобы разобраться в стратегии керри трейд и осознать как трейдеры приобретают прибыль давайте сначала взглянуть на таблицу ставок которая приведена ниже:

США

FED (Federal Reserve)

Federal Funds Rate

0.25%

Еврозона

ECB (European Central Bank)

Refinancing tender

0.05%

Англия

BOE (Bank of England)

Bank Rate

0.50%

Япония

BOJ (Bank of Japan)

Overnight Call Rate Target

0.10%

Канада

BOC (Bank of Canada)

Overnight Rate Target

0.75%

Швейцария

SNB (Swiss National Bank)

3 Month Libor Rate

-0.75%

Швеция

Riksbank (Sweden Central Bank)

на данный момент Rate

-0.25%

Австралия

RBA (Reserve Bank of Australia)

Cash Rate

2.00%

Новая Зеландия

RBNZ (Reserve Bank of New Zealand)

Official Cash Rate

3.50%

*Взглянуть текущие ставки на сегодня

Как видно из таблицы, ставки в различных государствах различные, и это значит, что чтобы определиться с валютной парой, которая будет торговаться необходимо, отыскать ту в которой присутствует пара с мельчайшей и громаднейшей доходностью.

Исторически так сложилось, что самой низкодоходной валютой по сей день, остается японская иена. Это значит, что для торговли керри трейд одной из валют будем применять ее. Ну а высокодоходных валют на сегодня пара.

Самыми популярными, являются новозеландский американский доллар (NZD) и австралийский американский доллар (AUD).

Исходя из этого, валютными парами, каковые целесообразнее всего применять в керри трейд (carry trade) будут новозеландский американский доллар — японская иена NZD/JPY, и австралийский американский доллар — японская иена AUD/JPY.

Но не все так легко, как думается на первый взгляд. Зная ставку и посчитав доходность от открытой позиции на приобретение, по одной из вышеприведенных пар, вы заметите, что прибыль окажется малом.

Тут вторым серьёзным причиной, что в десятки а также много раз увеличит вашу керри трейд прибыль, будет кредитное плечо, предлагаемое вашим брокером. Учитывая, что сейчас эта черта может иметь величину 1:200, 1:500 а также 1:1000, ваша прибыль возрастает многократно! Наряду с этим, совсем не обязательно, дабы валютная пара двигалась.

В большинстве случаев, в конечном итоге, валютные пары не стоят на месте, и цены все время изменяются, исходя из этого происходит прямой эффект от тех участников форекс, каковые торгуют по стратегии carry trade. Перегоняя огромные суммы, из одной валюты в другую, они «разгоняют рынок» в нужном направлении, и к вашей прибыли от торговли на отличии ставок, добавляется еще и прибыль от роста валютной пары.

Тренды на рынке форекс, каковые появляются в следствии для того чтобы разгона керри трейдерами отлично видны в торговом терминале и имеют долговременное воздействие на рынок, от нескольких месяцев до нескольких лет. Пример одного для того чтобы тренда форекс по паре австралийский американский доллар японская иена AUD/USD мы привели ниже. С сентября 2012 года начали появляться слухи о том что Банк Австралии собирается поднять ставку рефинансирования тогда как Банк Японии наоборот собирался смягчать финансовую политику.

Цена за данный период прошла 1071 пункт лишь на ожиданиях.

Пример тренда Керри трейд

Как вычислить прибыль в торговле керри трейд

Формула расчета весьма несложна, и определяется как отличие между процентными ставками приобретённой и реализованной валюты, умноженная на размер договора и дроблённая на число дней в году.

Для примера разглядим все ту же несколько AUD/JPY, и расчитаем процентную прибыль в сутки для договора в 100000 единиц при торговле carry trade:

  • 100000 — это величина 1-го лота
  • Ставка по австралийскому доллару-2%
  • Ставка по японской иене-0.1%
  • Прибыль = (0.02-0.001)х100000/365 = 5.2$

На первый взгляд может показаться, что это мало, но у нас имеется еще таковой параметр как величина лота, и в случае если лот расширить многократно то получается хорошая пассивная прибыль. К тому же, рынок растет и кроме процентной прибыли, мы приобретаем еще и фактическую по открытой позиции на приобретение валютной пары. А какие конкретно смогут быть риски в торговле, применяя керри трейд?

Торговля на денежных рынках неизменно связана с риском, о чем мы поболтаем ниже.

В то время, когда лучше не использовать стратегию керри трейд

В 2008 году, в то время, когда мировая экономика вошла в активную фазу кризиса, многие трейдеры применяющие стратегию керри трейд разорились. Как вы уже, возможно, додумались, стабильность данной стратегии определяет рост отличия ставки между высокодоходной и низкодоходной валютами. Это приводит к перетку капитала, и огромные финансовые потоки, что со своей стороны «разгоняет» валютный рынок. Но в случае если обстановка в экономике усугубляется, многие Центробанки прибегают к таковой экстренной мере, как понижение ставки рефинансирования, и смягчение монетарной политики.

Это сужает отличие в процентных ставках и доходность от торговли керри трейд быстро падает. Потом происходит фиксация прибыли участниками рынка и перераспределение финансовых потоков.

Как раз такая обстановка и случилась во время с 2008 по 2010 годы. Стратегия сarry trade весьма уязвима к таким периодам на денежных рынках.

В то время, когда рекомендуется применять стратегию керри трейд

По окончании каждого кризиса наступает восстановление экономики. Со своей стороны, банки стараются вернуть доходность собственных национальных валют к привычным уровням, и это время самый благоприятно для принятия ответов по торговле на отличии ставок. Данный период самый благоприятный, дабы получать большое количество и получать керри трейд продолжительно.

Хорошим временем для торговли по данной стратегии так же вычисляют финиш денежного периода в Японии, в то время, когда финансовые потоки возрастают из-за проведения итоговых расчетов между экспортёрами и импортёрами.

Еще одним периодом в то время, когда, без сомнений, направляться применять керри трейд, есть время ожидания рынком роста ставки по валюте с большой доходностью, либо понижение ставки по валюте с минимальной доходностью. Что со своей стороны позовёт еще громадную отличие ставок, и активизирует участников рынка торгующих стратегией carry trade.

Напоследок желаем подчернуть, что во всех этих случаях, чтобы торговля данной стратегией приносила прибыль, необходимо четко осознавать в каком жизненном цикле тренда вы станете входить в рынок, в противном случае, в случае если это будет в самом его завершении, применение керри трейд вас разорит.