Бинарные опционы. Стратегия "Стрэддл" | t-traders.com

Стрэддл « возвратятся к перечню

В случае если будучи трейдером вы заинтересованы в спекуляции на росте рынка, торгуя главный актив, к примеру, золото, то существует действенный

продукт, что разрешит вам извлечь большую пользу в данном виде трейдинга. Так называемый стрэддл, является инвестицией , при которой трейдер получает как опцион «колл», так и опцион «пут», на одном и том же уровне выполнения. Получая стрэддл, трейдер, предполагает взять прибыль , если рынок сможет существенно вырасти ко времени истечения стрэддла, что разрешит ему компенсировать премию на инвестиции.
Целью инвестора, получающего стрэддл, есть возможность одновременного покрытия сходу пара трансформаций рынка. Представим три определенных примера: 1) главной рынок существенно изменяется по одному из направлений за маленький период времени; 2) рынок то растет, то падает, выясняясь то выше, то ниже страйка стрэддла, за маленький временной отрезок; 3) подразумеваемая волатильность, использованная при оценке опциона, существенно увеличивается за маленький временной отрезок.
Воображаем вам пример того как именно большое изменение рынка в одном направлении может принести прибыль обладателю стрэддла. Предположим, что инвестор получает опционы стрэддл на валютную несколько AUD/USD ценой 92 цента, по 3 цента; срок истечения данного договора равен одному месяцу. Если цена валютной парры AUD/USD, в связи с оживлением на рынке, увеличивается до 99 центов, то инвестор приобретает прибыль в размере 7 центов. Обладатель стрэддла оплатит 1.5 цента премии за приобретение пут-опциона, и 1.5 цента за приобретение колл-опциона, что в целом составит 3 цента. В целом, на росте рыночной ценовой отличия до 7 центов, по окончании выплаты премии, инвестор возьмёт прибыль в размере 4 центов (7 центов – 3 цента = 4 цента).

Еще одним примером того, как обладатель валютной пары AUD/USD, купленной на стрэддл, ценой в 92 цента, может взять прибыль. К примеру, если рыночная цена валютной пары повысится с 92 до 95, а после этого, понизится с 95 до 92. Возможно высказать предположение, что подобные трансформации на рынке повторятся два раза за период применения опционов по стрэддлу, равный одному месяцу.

Если валютная пара AUD/USD достигает ценового уровня, равного 95 центам, обладатель стрэддла может совершить дельта-хеджирование на ценовом уровне в 95 центов, рассчитывая на то, что рынок продолжит изменяться.
Дельта-хеджирование является процессом уменьшения позиционного риска на стрэддле. Что это указывает? При приобретения инвестором опциона «колл» в рамках стрэддла, инвестор кроме этого получает право, но не обязательство, на приобретения на рынке (и соответственно, игру на увеличение), на определенном уровне. Эта процедура именуется страйком. Кроме этого предположим, что «колл» будет пребывать в продолжительной позиции. В случае если же, в один момент купить и опцион «пут», как часть стрэддла, то трейдер приобретает право, но не обязательство, играть на понижение на рынке на определенном уровне страйка.

Принимая к сведенью, что «пут» будет пребывать на маленькой позиции. Получая в один момент как опционы «колл», так и опционы «пут» одного и того же уровня, на котором рынок находится сейчас, дельта, либо степень риска инвестора на вложения, будет равна нулю. Так как, , если рынок будет расти, инвестор не потерпит убытков, и, совершенно верно кроме этого, в случае если рынок будет падать, инвестор также не потерпит убытков. Большой утратой при приобретении инвестором стрэддла, есть выплаченная премия по совершению сделки. В случае если рынок растет, инвестор может продолжительнее торговать на увеличение на опционах «колл», и меньше торговать на понижение, на опционах «пут». Так, риск на инвестиции сводится к нулю, инвестору нужно уменьшить затраты (распродаться), нивелируя риск на дельте.

В случае если так и происходит, то инвестор два раза возьмёт прибыль на инвестицию от 92 до 95, два раза возьмёт прибыль на инвестицию от 95 до 92, и, два раза возьмёт прибыль на неспециализированные инвестиции, что составит 12 центов на дельте. Так, инвестор будет защищен от утрат по выплатам премий.
Инвестор кроме этого сможет взять прибыль при увеличении изменчивости рынка, так называемой, подразумеваемой волатильности. Подразумеваемая волатильность есть главным компонентом, учитываемым при определении цены опциона. Подразумеваемая волатильность представляет собой рыночный прогноз по трансформациям цены главных активов за определенный период времени (к примеру, за месяц), и публикуется каждый год.

Чем выше предполагаемая изменчивость, тем выше рыночная цена опциона. И соответственно, чем ниже подразумеваемая волатильность при составлении цен на опционы, тем ниже цена самого опциона.